【广发策略】OpenAI更新GPT-4并新增API函数（6月第2期）
● 本期重点关注：（1）5月新能源汽车产销同比分别增长53%和60.2%；（2）3-4月全国晶硅电池和组件产量同比增长81.6%和92.5%；（3）国家能源局：鼓励符合条件风电场开展改造升级；（4）中国芯片1-5月进口额下跌24.2%，出口额下降17.2%；（5）苹果Vision Pro开发者套件7月开放申请；（6）OpenAI更新GPT-4等模型，新增API函数调用。
● 新能源汽车：（1）5月新能源汽车产销分别完成71.3万辆和71.7万辆，同比分别增长53%和60.2%。（2）5月我国动力电池产量同比增长57.4%，磷酸铁锂电池同比增长96.7%。（3）自然资源部：2022年度锂、钴、镍矿储量同比增加57%、14.5%和3%。（4）锂价和硫价均上升，人造石墨价格下降；电解液价格持续上升，隔膜价格持平。
● 光伏：（1）3-4月全国晶硅电池产量同比增长81.6%，晶硅组件产量同比增长92.5%。（2）单晶用料及多晶用料价格均持续下降；硅片、电池片、组件、光伏玻璃价格均下降。
● 风电：（1）国家能源局：鼓励并网运行超过15年或单台机组容量小于1.5兆瓦的风电场开展改造升级。（2）钢价和铁矿石价格均上升；陆上风机价格下降。
●半导体：（1）中国芯片：1-5月进口额下跌24.2%，出口额下降17.2%。（2）欧盟出台“重磅”芯片产业补贴计划，总投资超过210亿欧元，涉及68个芯片研发项目。（3）下游部分存储器价格上。
●AR/VR：苹果Vision Pro开发者套件7月开放申请，并在六个地点设立开发者实验室。
● 人工智能：（1）OpenAI更新GPT-4等模型，新增API函数调用，价格最高降75％。
● 核心假设风险：宏观经济下行压力超预期；全球疫情仍存在反复的风险；全球经济修复可能不及预期；全球/中国通胀高位流动性可能边际收紧；中美贸易/金融领域的关系仍有不确定性。
本期重点关注：
二、新兴产业动态跟踪
2.1 新能源汽车：5月新能源汽车产销同比分别增长53%和60.2%
产业链数据跟踪
正极材料中，锂价和硫价均上升。根据鑫椤锂电、百川盈孚数据，截至6月9日，电池级碳酸锂价为31.50万元/吨，周环比上升2.44%；电池级氢氧化锂价格为30.00万元/吨，周环比上升2.56%。硫酸钴（≥20.5%）价格为3.83万元/吨，周环比上升2.00%；电池级硫酸镍价格维持3.35万元/吨。
电解液价格持续上升，隔膜价格持平。根据鑫椤锂电、百川盈孚数据，截至6月9日，六氟磷酸锂（国产）价格为16.25万元/吨，周环比上升3.83%。7μm湿法基膜价格维持1.55万元/吨；9μm湿法基膜价格维持1.35万元/吨；16μm干法基膜价格维持0.70万元/吨；水系7μm+2μm湿法涂覆隔膜价格维持1.90万元/吨；水系9μm+3μm湿法涂覆隔膜价格维持1.75万元/吨。
2.2 光伏：3-4月全国晶硅电池和组件产量同比增长81.6%和92.5%
单晶用料及多晶用料价格均持续下降。根据Energy Trend数据，截至6月7日，单晶用料价格为97元/kg，周环比下降13.39%；根据solarzoom数据，截至6月7日，多晶硅-致密料价格为98元/kg，周环比下降16.95%。
硅片、电池片、组件、光伏玻璃价格均下降。根据solarzoom数据，截至6月7日，多晶硅片价格为0.198美元/片，周环比下降5.71%；M10单晶硅片价格为3.80元/片，周环比下降7.32%；G12单晶硅片价格为5.35元/片，周环比下降9.32%。M10单晶PERC电池片价格为0.86元/W，周环比下降3.37%；G12单晶PERC电池片为0.92元/W，周环比下降6.12%。182mm单晶单面PERC组件价格为1.56元/W，周环比下降1.27%；210mm单晶单面PERC组件价格为1.56元/W，周环比下降1.27%。光伏玻璃2.0mm镀膜价格维持18.50元/平方米；光伏玻璃3.2mm镀膜价格为25.50元/平方米，周环比下降1.92%。
2.3 风电：国家能源局：鼓励符合条件风电场开展改造升级
【★★★】国家能源局：鼓励并网运行超过15年或单台机组容量小于1.5兆瓦的风电场开展改造升级。国家能源局6月13日对外发布《风电场改造升级和退役管理办法》提到，鼓励并网运行超过15年或单台机组容量小于1.5兆瓦的风电场开展改造升级；并网运行达到设计使用年限的风电场应当退役，经安全运行评估，符合安全运行条件可以继续运营。（来源：中国新闻网）
钢价和铁矿石价格均上升。根据Wind数据，截至6月14日，螺纹钢期货结算价周环比上升2.95%至3738.00元/吨，铁矿石期货结算价周环比上升4.48%至804.50元/吨。
陆上风机价格下降。截至6月2日，陆上风机中标均价（不含塔筒）较上期环比下降20.67%至1643.00元/KW。
2.4 半导体：中国芯片1-5月进口额下跌24.2%，出口额下降17.2%
【★★★】中国芯片：1-5月进口额下跌24.2%，出口额下降17.2%。近日中国海关公布了2023年5月全国进出口重点商品量值表（美元）。数据显示，今年5月，中国集成电路产品进出口数量分别为396.4亿个和213亿个，进出口金额总值分别为263.57亿美元和98.34亿美元。累计今年前五个月（1-5月），中国集成电路产品进口1864.8亿个，较2022年前5个月的2319.8亿个同比下降19.6%；出口产品1034.3亿个，较去年同期的1171.4亿个亿同比下降11.7%。（来源：全球半导体观察）
【★★★】欧盟出台“重磅”芯片产业补贴计划，总投资超过210亿欧元，涉及68个芯片研发项目。欧盟日前宣布了一项重大的欧洲共同利益计划。该计划主要针对半导体芯片产业，总投资超过210亿欧元，其中81亿欧元来自公共资金，其余部分来自私人投资。据悉，该计划覆盖半导体芯片产业的整个供应链，涉及数十个欧盟成员国的56家企业和68个芯片研发项目。（来源：中国经济时报）
【★★☆】拜登政府打算延长豁免，允许韩国和中国台湾地区半导体制造商保持在中国大陆业务。《华尔街日报》6月13日报道称，美国商务部负责工业和安全事务的副部长艾伦·埃斯特维兹上周在一个行业会议上表示，拜登政府打算延长一项出口管制政策的豁免期，允许韩国和中国台湾地区半导体制造商保持在中国大陆业务，旨在限制美国以及使用美国技术的外国公司向中国出售先进制程芯片和芯片制造设备。（来源：中国经济网）
下游部分存储器价格上升。根据Wind数据，截至6月13日，DRAM:DDR3 4Gb512Mx8 1600MHz价格为1.030美元，周环比上升1.18%；NAND Flash:64Gb 8Gx8 MLC价格维持3.854美元。
2.5 AR/VR：苹果Vision Pro开发者套件7月开放申请
2.6 人工智能：OpenAI更新GPT-4等模型，新增API函数调用
【★★☆】联合国秘书长支持建立全球人工智能监管机构，计划在今年年底前设立一个高级AI咨询机构。据路透社报道，联合国秘书长古特雷斯称，一些AI企业高管曾提出建立类似国际原子能机构（IAEA）的全球性AI监管机构，他对此表示支持。古特雷斯同时宣布，联合国计划在今年年底前设立一个高级AI咨询机构，定期审查AI治理安排，并就这些安排如何与人权、法治和共同利益保持一致提出建议。他同时补充表示：“受到国际原子能机构的启发，我认为可以设立一个国际性的AI监管机构。”（来源：IT之家）
三、未来新兴产业动态预览
四、风险提示
本报告信息
对外发布日期：2023年6月15日
分析师：
倪赓：SAC 执证号：S0260519070001
戴康：SAC 执证号：S0260517120004，SFC CE No. BOA313
本微信号推送内容仅供广发证券股份有限公司（下称“广发证券”）客户参考，相关客户须经过广发证券投资者适当性评估程序。其他的任何读者在订阅本微信号前，请自行评估接收相关推送内容的适当性，若使用本微信号推送内容，须寻求专业投资顾问的解读及指导，广发证券不会因订阅本微信号的行为或者收到、阅读本微信号推送内容而视相关人员为客户。
完整的投资观点应以广发证券研究所发布的完整报告为准。完整报告所载资料的来源及观点的出处皆被广发证券认为可靠，但广发证券不对其准确性或完整性做出任何保证，报告内容亦仅供参考。
在任何情况下，本微信号所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，在任何情况下广发证券不对因使用本微信号的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本微信号推送内容取代其独立判断或仅根据本微信号推送内容做出决策。
本微信号推送内容仅反映广发证券研究人员于发出完整报告当日的判断，可随时更改且不予通告。
本微信号及其推送内容的版权归广发证券所有，广发证券对本微信号及其推送内容保留一切法律权利。未经广发证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用，否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。
微信扫码关注该文公众号作者