Redian新闻
>
【广发策略】上周两融规模下降,南下资金流出——广发流动性跟踪周报(1月第3期)

【广发策略】上周两融规模下降,南下资金流出——广发流动性跟踪周报(1月第3期)

公众号新闻




报告摘要

(说明:数据来源于wind数据库,数据截至2023年1月15日。)

 股市流动性跟踪

一级市场:上周IPO规模为1亿元,前一周IPO规模为10亿元

二级市场:上周两融规模下降,新发基金规模增加,A股二级市场总体呈现资金净流入。流入方面,国内基金(股票+混合)新发行31亿元,北上资金流入440亿元,南下资金流出6亿元;流出方面,两融融资减少46亿元,重要股东减持181亿元,交易费用75亿元

2023年1月(截至1月13日),北上资金净流入640亿元。上周净流入行业前五名是非银金融、食品饮料、电力设备、有色金属、银行,净流出行业前五名是煤炭、国防军工、房地产、公用事业、环保

2023年1月(截至1月13日),南下资金净流入94亿元。当月净买入个股前五为中国移动、腾讯控股、香港交易所、比亚迪股份、工商银行

恒生一级行业净买入前三名为金融业、电讯业、医疗保健业;恒生二级行业净买入前三名为电讯、药品及生物科技、保险

投资者情绪上周融资交易占比为6.9%,前一周为6.8%;上周日度换手率为0.9%,前一周为1.0%;上周机构资金流出127亿元

限售股解禁:上周限售股解禁1176亿元,前一周限售股解禁982亿元,预计本周限售股解禁1770亿元


全市场流动性跟踪——“量”:货币投放及派生

     基础货币投放:上周央行公开市场操作及MLF净投放2130亿元。上周投放逆回购3400亿元,有1270亿元逆回购到期,逆回购净投放2130亿元
    信用货币派生:2022年12月,M1增速3.7%(前一期4.6%);M2增速11.8%(前一期12.4%)。2022年12月新增社融1.31万亿元(前一期约1.99万亿元),金融机构新增人民币贷款1.40万亿元

 全市场流动性跟踪——价”:资金利率及汇率

货币市场:上周短端利率全部上行。上周SHIBOR隔夜利率上行70BP,R001上行67BP,R007上行8BP,DR007上行11BP,3个月同业存单收益率上行9BP

国债市场:上周1Y国债收益率上行0BP至2.10%,10Y国债收益率上行7BP至2.90%,期限利差上行7BP至0.80%


 风险提示:疫情反复,全球经济下行超预期,全球通胀超预期




报告正文

、股市流动性跟踪

说明:二级市场的银证转账数据从17年6月16日以后不再更新,故此后A股资金流动合计数据不包含此项目;本报告数据更新至上周日(2023年1月15日)。

1.1一级市场和二级市场资金流

(1)IPO融资:上周IPO规模为1亿元,前一周IPO规模为10亿元
       (2)重要股东增减持(A股整体):上周重要股东减持约181亿元,前一周减持约98亿元。上周减持规模前五的行业为采掘、医药生物、电气设备、机械设备、电子

(3)新发基金(股票型+混合型):上周新发基金规模为31亿元,前一周新发基金规模为4亿元,上周新发基金规模增加

(4)两融融资余额:截至上周周五,两融融资余额约为14431亿元,上周两融融资减少61亿元,前一期两融融资增加46亿元,上周两融规模下降

(5)陆港通北上资金流入净额:上周陆股通北上资金净流入440亿元,前一周流入200亿元。截至2023年1月13日,2023年1月北上资金净流入640亿元。上周净流入行业前五名是非银金融、食品饮料、电力设备、有色金属、银行,净流出行业前五名是煤炭、国防军工、房地产、公用事业、环保

(6)陆港通南下资金流入净额:上周港股通南下资金净流出6亿元,前一周净流入99亿元。截至2023年1月13日,2023年1月南下资金净流入94亿元。当月净买入个股前五为中国移动、腾讯控股、香港交易所、比亚迪股份、工商银行

行业结构上来看,恒生一级行业净买入前五名为金融业、电讯业、医疗保健业、非必须性消费、能源业;恒生二级行业净买入前五名为电讯、药品及生物科技、保险、银行、软件服务

(7)交易费用:  上周为75亿元,前一周为66亿元。   

1.2市场情绪跟踪

(1)融资交易占比:上周为6.9%,前一周为6.8%

(2)日度换手率:上周为0.9%,前一周为1.0%  

(3)机构资金流向:上周机构资金流出127亿元,前一周机构资金流入157亿元

1.3 其他重要指标跟踪

(1)限售股解禁:上周限售股解禁1176亿元,前一周限售股解禁982亿元,预计本周限售股解禁1770亿元(以2023年1月13日收盘价计算)

二、全市场流动性跟踪——“量”:货币投放及派生

基础货币投放:上周央行公开市场操作及MLF净投放2130亿元。上周投放逆回购3400亿元,有1270亿元逆回购到期,逆回购净投放2130亿元

信用货币派生:2022年12月,M1增速3.7%(前一期4.6%);M2增速11.8%(前一期12.4%)。2022年12月新增社融1.31万亿元(前一期约1.99万亿元),金融机构新增人民币贷款1.40万亿元

三、全市场流动性跟踪——“价”:资金利率及汇率

货币市场:上周短端利率全部上行。上周SHIBOR隔夜利率上行70BP,R001上行67BP,R007上行8BP,DR007上行11BP,3个月同业存单收益率上行9BP

国债市场:上周1Y国债收益率上行0BP至2.10%,10Y国债收益率上行7BP至2.90%,期限利差上行7BP至0.80%

信用债市场:上周5年期企业债收益率上行4BP,信用利差下行2BP

理财市场:上周3个月人民币理财产品预期收益率为1.60%

外汇市场:上周美元兑人民币汇率下行2.17%至6.71

四、风险提示

疫情反复,疫情影响超预期;

全球经济下行超预期,需求衰退过快;

全球通胀超预期,导致全球货币政策持续收紧。


本报告信息

对外发布日期:2023年1月17日

分析师:

韦冀星:SAC执证号:S0260520080004

戴康:SAC 执证号:S0260517120004,SFC CE No. BOA313

法律声明 
请向下滑动参见广发证券股份有限公司有关微信推送内容的完整法律声明:

本微信号推送内容仅供广发证券股份有限公司(下称“广发证券”)客户参考,相关客户须经过广发证券投资者适当性评估程序。其他的任何读者在订阅本微信号前,请自行评估接收相关推送内容的适当性,若使用本微信号推送内容,须寻求专业投资顾问的解读及指导,广发证券不会因订阅本微信号的行为或者收到、阅读本微信号推送内容而视相关人员为客户。

完整的投资观点应以广发证券研究所发布的完整报告为准。完整报告所载资料的来源及观点的出处皆被广发证券认为可靠,但广发证券不对其准确性或完整性做出任何保证,报告内容亦仅供参考。

在任何情况下,本微信号所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定,在任何情况下广发证券不对因使用本微信号的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本微信号推送内容取代其独立判断或仅根据本微信号推送内容做出决策。

本微信号推送内容仅反映广发证券研究人员于发出完整报告当日的判断,可随时更改且不予通告。

本微信号及其推送内容的版权归广发证券所有,广发证券对本微信号及其推送内容保留一切法律权利。未经广发证券事先书面许可,任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用,否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。

感谢您的关注!



微信扫码关注该文公众号作者

戳这里提交新闻线索和高质量文章给我们。
相关阅读
【广发策略】高景气g与高弹性△g,当前比价如何? ——周末五分钟全知道(2月第3期)【广发策略戴康团队】春季躁动继续推荐低估值△g——周末五分钟全知道(1月第3期)【广发策略】上周两融规模下降,南下资金流入——广发流动性跟踪周报(12月第1期)【广发策略】海外紧缩交易延续,美元小幅回升——海外市场及流动性跟踪(3月第2期)【广发策略】能源电子产业顶层设计出炉—新兴产业景气扫描(1月第3期)【广发策略】上周两融规模扩张,北上资金流出——广发流动性跟踪周报(3月第2期)【广发策略】海外流动性小幅收紧,美元小幅回落——海外市场及流动性跟踪(1月第2期)【广发策略】上周两融规模下降,北上资金流入——广发流动性跟踪周报(12月第3期)【广发策略】上周两融规模增加,北上资金流入——广发流动性跟踪周报(2月第2期)咀外文嚼汉字(188)“牛蝦”、 “牛蛙”隐匿暴政 信仰的颠覆(六十五)【广发策略】海外流动性持续改善,美元小幅反弹——海外市场及流动性跟踪(1月第1期)【广发策略】上周两融规模增加,北上资金流入——广发流动性跟踪周报(1月第2期)【广发策略】上周两融规模增加,南下资金流出——广发流动性跟踪周报(2月第1期)【广发策略】上周两融规模下降,南下资金流入——广发流动性跟踪周报(12月第5期)这两国的元首大腹便便需要减肥【广发策略】海外紧缩预期升温,美元小幅回升——海外市场及流动性跟踪(2月第2期)【广发策略】海外紧缩交易延续,美元小幅回落——海外市场及流动性跟踪(3月第1期)【广发策略】海外紧缩交易延续,美元小幅回升——海外市场及流动性跟踪(2月第4期)【广发策略】海外流动性有所改善,美元小幅回升——海外市场及流动性跟踪(2月第1期)【广发策略】上周两融规模下降,北上资金流入——广发流动性跟踪周报(11月第4期)【广发策略】“紧缩退坡”交易持续升温,海外流动性改善——海外市场及流动性跟踪(1月第3期)【广发策略】上周两融规模下降,北上资金流入——广发流动性跟踪周报(12月第4期)【广发策略】上周两融规模扩张,南下资金流入——广发流动性跟踪周报(2月第3期)【广发策略】上周两融规模扩张,北上资金流出——广发流动性跟踪周报(2月第4期)【广发策略】海外流动性有所缓和,美元走弱——海外市场及流动性跟踪(11月第3期)【广发策略戴康团队】中央经济工作会议·托底与重建——周末五分钟全知道(12月第3期)【广发策略】上周两融规模扩张,北上资金流入——广发流动性跟踪周报(12月第2期)用爱编织梦想【广发策略】海外紧缩退坡交易升温,美元流动性改善—海外市场及流动性跟踪(12月第1期)【广发策略】一张图看懂本周A股估值变化-广发TTM估值比较周报(12月第4期)风筝【广发策略】上周两融规模扩张,南下资金流入——广发流动性跟踪周报(3月第1期)【广发策略】海外流动性持续改善,美元有所回落——海外市场及流动性跟踪(12月第2期)【广发策略】美元流动性有所收紧,美债利率回落——海外市场及流动性跟踪(3月第3期)
logo
联系我们隐私协议©2024 redian.news
Redian新闻
Redian.news刊载任何文章,不代表同意其说法或描述,仅为提供更多信息,也不构成任何建议。文章信息的合法性及真实性由其作者负责,与Redian.news及其运营公司无关。欢迎投稿,如发现稿件侵权,或作者不愿在本网发表文章,请版权拥有者通知本网处理。